하나증권은 19일 선진뷰티사이언스 에 대해 차세대 K뷰티 대장주로서 미국 식품의약국(FDA)이 인정한 친환경 글로벌 기업이라고 분석했다.
김두현 하나증권 연구원은 이날 보고서에서 “선진뷰티사이언스는 화장품 전문 소재 업체로서 독보적인 기술력을 보유하고 있으며, 매출의 약 85% 이상을 수출에서 발생시키고 있으나 특정 국가에 집중돼있지 않아 특정 국가와의 이슈로 인한 리스크가 제한적”이라고 설명했다.
또 김 연구원은 “글로벌 하이엔드 브랜드 및 글로벌 OEM/ODM사를 모두 고객사로 확보해 지속적으로 SKU를 확대해 나가고 있어 화장품 산업 성장의 수혜를 온전히 누릴 것”으로 내다봤다.
선진뷰티사이언스는 국내 소재 공장 최초로 FDA 현장 실사를 무결점(NAI, No Action Indicated)으로 통과한 공장을 보유하고 있다. 동아시아권에서 무결점은 유일하다. 또 탄탄한 해외 영업 네트워크를 바탕으로 연 매출 약 9조원의 글로벌 선도기업 DSM과 전략적 파트너십을 구축하고 있으며 주력 소재인 자외선 차단제의 경우 중국 내 현지 브랜드 탑 10 업체와 모두 거래 중이다.
선진뷰티사이언스의 올해 연결 실적은 매출액 806억원, 영업이익 103억원으로 전년 대비 각각 25.2%, 93.2% 증가할 것으로 전망된다. 김 연구원은 “고객 선호도가 높은 친환경 소재에 강점이 있는 기업으로 화장품 산업 내에서 구조적인 성장이 기대된다”며 “중국 로컬 브랜드를 고객사로 확보하고 있어 중국 내 궈차오(애국소비) 트렌드의 수혜도 예상된다”고 설명했다.
아울러 그는 “미국 내 인디뷰티 열풍에 대한 수혜와 유럽의 하이엔드 브랜드 SKU 지속 확대를 통한 탑라인 성장과 함께 본격적인 스마트팩토리 가동으로 이익률이 상승하는 구간으로 투자 매력도가 높다고 판단한다”고 말했다.