한양증권은 16일 제이스텍에 대해 본업과 신사업 모두 잘하는 기업이라고 분석했다.
제이스텍은 디스플레이, 반도체, 이차전지 등 다양한 분야의 스마트 장비 제조 전문기업이다.지난해 삼성디스플레이에서 IT용 8.6세대 OLED 투자를 발표면서 업황 회복의 모습을 보이고 있고 AGV(무인 물류 로봇) 및 미국 배터리 셀 업체 IBC의 인도 이차전지 증설에 대한 수혜도 기대된다는 분석이다.
이준석 한양증권 연구원은 이날 보고서에서 “제이스텍은 기존의 기술력을 기반으로 AGV를 개발해 삼성에스디에스와 61억6000만원의 공급계약을 체결했다”며 “AGV는 이차전지 제조 라인 내에서 사용되는 자동화 물류 로봇으로 노동력을 최소화하고 효율성을 증대해 비용을 최소화하는 데 기여한다”고 설명했다.
따라서 무인 로봇에 대한 수요는 지속해서 증가할 것으로 기대된다는 분석이다. 특히 이번 공급계약 규모가 크지 않지만 ▲국내 대표 셀메이커 업체 레퍼런스 확보 ▲본격적인 신사업 매출 발생 등에서 의미가 있다는 분석이다. 실제 이차전지 사업부의 매출 비중은 지난해 상반기 4% 수준이었지만 올해 기준 27%까지 상승할 전망이다.
또 인도의 테슬라 IBC도 제이스텍의 장기 모멘텀으로 충분하다고 분석했다. 그는 “미국 배터리 셀 업체 IBC사는 인도 카르나타카 주에 2033년까지 50GWh 규모의 이차전지 배터리셀 공장 증설을 계획 중인 것으로 파악된다”며 “제이스텍은 IBC의 지분 20%를 보유한 2대 주주로서 지난해 약 500억원 규모의 자동화 공정 솔루션 수주 계약을 체결했다”고 설명했다.
이어 그는 “올해 0.5GWh에 해당하는 자동화 공정 구축 비용 1000억원을 시작으로 내년(1.5GWh, 3000억원 전망)부터 본격적인 매출이 발생할 것”이라며 “IBC사는 현재 증설을 위한 펀딩을 진행 중이며 1차 3500만 달러 펀딩이 올해 1월 완료됐고 7000만 달러 규모의 2차 펀딩은 올 상반기에 마무리될 것”으로 전망했다.