커지는 에너지 쇼크 우려
MS·메타, AI 인프라 투자 의구심도
업종별 차별화 장세 전망
국제유가 급등과 미국 빅테크(대형 정보기술 기업)들의 실적 발표가 맞물리며 뉴욕증시가 혼조세로 마감한 가운데 코스피 역시 방향성을 탐색할 것으로 전망된다.
27일(현지시간) 뉴욕증시에서 다우존스30 산업평균지수는 전장보다 280.12포인트(-0.57%) 하락한 48861.81에 마감했다. S&P500 지수는 전장보다 2.85포인트(-0.04%) 내린 7135.95에, 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 전장보다 9.44포인트(0.04%) 오른 24673.24에 거래를 마쳤다.
에너지 공급 혼란이 예상보다 장기화할 것이라는 우려가 제기됐다. 미 월스트리트저널(WSJ)은 전날 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란의 핵 포기를 받아내기 위해 이란에 대한 장기적인 해상 봉쇄를 준비하라고 지시했다고 보도했다. 미 온라인매체 악시오스 등은 최근 트럼프 대통령이 정유업계 임원들을 비공개로 만나 이란전에 따른 에너지 시장 파장과 대응책을 논의했다고 전했다. 이 자리에서 대이란 해상 봉쇄가 수개월 더 이어질 수 있다는 내용이 공유된 것으로 알려졌다.
브렌트유 선물은 이날 6.1% 급등한 배럴당 118.03달러에 거래를 마쳤다. 장중엔 배럴당 119.76달러까지 오르며 2022년 6월 이후 약 4년 만에 가장 높은 수준을 기록했다. 알파벳, 아마존, MS, 메타는 모두 시장 전망치를 웃도는 실적을 기록했다. 그러나 MS와 메타는 실적 발표 이후 시간 외 거래에서 인공지능(AI) 인프라 투자에 대한 의구심이 커지면서 하락세를 보였다.
미국 중앙은행인 연방준비제도(Fed)는 이날 예상대로 기준금리를 3.50∼3.75%로 동결했다. 제롬 파월 Fed 의장은 다음 달 15일 의장 임기를 마친 뒤에도 자신을 향한 수사가 명확히 종결될 때까지 Fed 이사직을 유지하겠다고 밝혔다. 또한 올해 금리 결정 투표권을 보유한 베스 해먹, 닐 카슈카리, 로리 로건 등 Fed 위원 3명은 정책결정문에 '완화 편향' 문구가 포함되는 것에 반대 의견을 표명했다.
시장 참가자들은 Fed의 결정을 매파적(통화긴축 선호)으로 해석했다. 시카고상업거래소(CME)의 페드워치에 따르면 금리 선물시장은 오는 12월까지 Fed가 기준금리를 0.25%포인트 이상 올릴 확률을 약 12%로 봤다. 해당 수치는 하루 전만 해도 이 확률은 0%였다. Fed가 연내 금리를 동결할 확률은 하루 전 80%에서 이날 85%로 올랐다.
채권 금리는 고유가 장기화 우려와 Fed의 매파적 정책 입장 기대에 상승(채권가격 하락)했다. 전자거래 플랫폼 트레이드웹에 따르면 10년 만기 미 국채 수익률은 뉴욕증시 마감 무렵 4.42%로 전장 대비 6bp(1bp=0.01%포인트) 올라 3월 말 이후 한 달 만에 가장 수치를 기록했다. 통화정책 변화에 민감한 2년 만기 미 국채 수익률은 같은 시간 3.94%로 전장 대비 9bp 올랐다.
한지영 키움증권 연구원은 "국내 증시는 유가 상승 부담, 매파적인 금리 동결 등 상·하방 요인의 혼재로 반도체와 여타 업종 간의 차별화 장세를 보일 전망"이라며 "코스피의 이달 30%대 급등으로 MSCI 리밸런싱 당일인 오늘 외국인들이 기계적인 비중 조절을 할 소지가 있다"고 말했다.