우리자산운용은 'WON 반도체밸류체인액티브' 상장지수펀드(ETF)가 최근 시장의 급격한 변동성 속에서도 탁월한 방어력으로 관련 카테고리 수익률 1위를 기록했다고 21일 밝혔다.
펀드평가사 KG제로인에 따르면 지난 18일 기준 WON 반도체밸류체인액티브 ETF의 1년 수익률은 387.43%에 달한다. 이는 국내에 상장된 반도체 액티브 및 밸류체인 ETF를 통틀어 가장 높은 성과다. 단기 및 중기 성과도 독보적이다. 연초 이후 수익률은 130.26%를 기록했으며 최근 3개월(71.63%)과 6개월(150.66%) 구간에서도 높은 수익률을 나타냈다.
특히 최근 고조된 글로벌 불확실성 속에서 탄탄한 방어력을 입증한 점이 눈에 띈다. 중동 전쟁으로 국내 주식시장이 타격을 받은 기간(3월 2일~4월 14일)에도 WON 반도체밸류체인액티브 ETF는 7%의 수익률을 거뒀다. 당시 코스피는 5052.46(3월 31일 종가)까지 빠졌다가 일부 회복했지만 결국 4.42% 하락한 것과는 대조된다. 이러한 견고한 성과에 힘입어 해당 기간 동안에만 2300억원의 신규 자금이 대거 유입됐고 그 결과 순자산이 3000억원을 돌파하는 쾌거를 이뤘다.
뛰어난 수익률을 거둔 비결은 대장주에 확실하게 집중하고 트렌드를 앞서가는 소부장(소재·부품·장비) 발굴을 결합한 액티브 운용 전략 덕분이다. WON 반도체밸류체인액티브 ETF는 대한민국 반도체 빅2인 삼성전자와 SK하이닉스 보유 비율을 52.7%로 가져가며 국내 반도체 액티브 및 밸류체인 ETF 중 가장 묵직하게 대장주를 담고 있다. 여기에 SK스퀘어까지 합친 상위 3개 종목의 비중만 58%로, 확실한 주도권 장세를 이끌었다. 동시에 씨엠티엑스, 이오테크닉스, 리노공업, 피에스케이, 피에스케이홀딩스, 티에스이와 같은 소부장 및 플립칩 볼그리드 어레이(FC-BGA)와 같은 기업들을 선제적으로 포트폴리오에 편입하면서 초과 수익을 달성했다.
우리자산운용은 향후 반도체 시장에 대해 메모리 부문은 중장기적으로 긍정적인 수요가 이어질 것으로 내다봤다. 비메모리 부문 역시 TSMC의 보수적 투자 기조가 이어지는 가운데 삼성전자 파운드리나 인텔에 대한 낙수효과가 있을 것으로 기대했다.
이호석 우리자산운용 주식운용2팀 팀장은 "인공지능(AI)용 적층세라믹콘덴서(MLCC)나 고부가가치 기판 등 새로운 기술 키워드가 시장에 주목을 받으면서 선제적으로 차익을 소폭 실현하고 빠르게 포트폴리오 다변화를 진행하고 있다"며 "이번 반도체 경기 사이클은 AI 투자가 이끌고 있는 만큼 테크 하드웨어에 대한 시장의 선호는 계속 이어질 것"이라고 밝혔다.