KB자산운용이 국내 반도체 양대 산맥인 삼성전자와 SK하이닉스에 집중 투자하면서 채권으로 안정성을 더한 혼합형 펀드를 선보인다.
8일 KB자산운용은 인공지능(AI) 메모리 반도체 수혜주에 집중하면서 단기 국고채와 통안채로 변동성을 낮춘 'KB 삼성전자SK하이닉스50 펀드'를 출시했다고 8일 밝혔다.
앞서 출시한 ' RISE 삼성전자SK하이닉스채권혼합50 상장지수펀드(ETF)'가 상장 후 3개월 만에 순자산 3조원을 돌파하는 등 폭발적 인기를 얻고 있는 가운데 동일한 투자 전략으로 펀드 투자자들을 위한 상품을 선보인 것이다.
최근 메모리 반도체 산업은 AI 확산에 힘입어 단순한 경기 사이클을 넘어 구조적 성장 국면에 진입했다는 평가를 받는다. 특히 고대역폭메모리(HBM) 수요가 빠르게 늘고 있으나 공급은 이를 따라가지 못해 한동안 공급 부족 현상이 이어질 전망이다. 이에 따라 글로벌 HBM 시장을 주도하는 삼성전자와 SK하이닉스가 AI 인프라 투자 확대의 최대 수혜주가 될 것으로 업계는 보고 있다.
KB 삼성전자SK하이닉스50 펀드는 삼성전자와 SK하이닉스의 실질 노출도를 각각 25% 수준으로 유지한다. 이를 위해 개별 주식뿐만 아니라 선물, ETF를 복합적으로 활용해 시장 상황에 맞춰 포트폴리오를 효율적으로 운용한다.
자산의 절반가량을 차지하는 채권 포트폴리오는 국고채와 통안채 중심으로 구성해 안정성을 높였다. 금리 변동 위험을 최소화하기 위해 듀레이션(잔존만기)을 0.9~1.0 수준으로 짧게 유지하는 것이 특징이다. 주식과 채권을 함께 편입하는 혼합형 구조인 만큼 퇴직연금 등 연금계좌를 활용한 장기 투자에 적합하다.
범광진 KB자산운용 연금WM본부장은 "AI 확산으로 메모리 반도체 산업의 성장성이 높아지면서 삼성전자와 SK하이닉스에 집중 투자할 수 있는 투자 수단에 대한 관심도 커지고 있다"며 "'KB 삼성전자SK하이닉스50 펀드'는 성장성과 안정성을 동시에 추구할 수 있는 상품"이라고 설명했다.
KB 삼성전자SK하이닉스50 펀드는 KB국민은행, NH농협은행, BNK부산은행, KB손해보험 등을 통해 가입할 수 있으며 판매사는 추후 확대될 예정이다.