현대차증권은 11일 로보티즈 에 대해 우즈베키스탄 공장 증설로 폭발적인 실적 성장이 예상된다며 목표주가를 40만3000원으로 제시하며 커버리지를 개시했다.
윤동욱 현대차증권 연구원은 "로보티즈는 올해 초 우즈베키스탄에 연간 30만대 액추에이터 캐파(CAPA)의 신공장을 증설하며 올해 4분기 20만대 추가 확보를 시작으로 2031년까지 500만대 이상으로 캐파를 확대할 계획"이라고 설명했다.
윤 연구원은 "우즈베키스탄에서는 데이터 팩토리 사업도 본격화할 계획으로, 액션 데이터 판매를 통해 소프트웨어 부문의 신사업도 성장 동력으로 작동할 것"이라고 기대했다.
올해 실적은 매출액 700억원(YoY +79.7%), 영업이익 56억원(YoY +68.7%, OPM 8.1%)을 예상했다. 우즈베키스탄 공장에서의 공격적인 증설로 2027년에도 연간 70% 이상의 매출액 성장을 전망했다.
윤 연구원은 "로보티즈는 액추에이터부터 로봇 손부터 휴머노이드까지 이르는 라인업을 구축했으며, 액추에이터 산업 내 동사의 독보적인 지위를 보유하고 있다"고 강조했다.