연례 글로벌 사모시장 설문조사 보고서
자산운용사 85%, 리테일 투자 전략 확대
자금조달 환경이 둔화하고 있음에도 사모시장 수요가 견조하게 유지될 것이며 아태지역 투자자들이 적극적으로 자산배분 확대 의지를 보이는 것으로 나타났다.
글로벌 수탁은행 스테이트 스트리트는 이 같은 내용을 담은 연례 글로벌 사모시장 설문조사 보고서를 발표했다. 설문조사는 전 세계 자산운용사·자산보유기관·자산관리 중개기관 고위 임원 480명을 대상으로 실시됐다.
보고서에 따르면 응답자의 84%가 이미 개인투자자에 특화된 사모시장 솔루션을 제공하고 있거나 제공할 계획인 것으로 나타났다. 아태지역 응답자 85%도 이미 개인투자자를 위한 상품을 제공하고 있거나 출시할 계획이라고 밝혔다. 아태지역10개 기관 중 대략 6곳은 향후 3년 내 자금조달의 최소 절반가량이 리테일 중심 전략을 통해 이뤄질 것으로 예상했다.
기관투자자들은 사모시장에 대한 투자 의지도 높았다. 전 세계 응답자 중 향후 2년 내 사모시장 투자 비중(exposure)을 축소할 계획이라고 답한 비율은 7%에 그쳤지만, 50%는 자산배분을 확대할 계획이며 43%는 현재 수준을 유지할 계획이라고 밝혔다. 아태지역 기관투자자들은 글로벌 평균(50%) 대비 사모시장 자산 배분을 확대할 의향(52%)이 다소 높은 것으로 나타났다. 특히 사모대출 전략에 대해 더욱 긍정적인 시각을 보였으며, 익스포저 확대를 계획한 비율은 49%로 글로벌 평균(39%)을 크게 상회했다.
10개 기관 중 8곳은 유동성 관리를 핵심 과제로 꼽았으며, 기업들이 보다 다양한 고객 기반에 대응하기 위해 규모를 확대하는 과정에서 규제 준수, 보고, 투자자 서비스 등에 대한 요구도 함께 증가하고 있는 것으로 나타났다.
에릭 청 스테이트 스트리트 글로벌 대체투자 부문 시니어 매니징 디렉터는 "이번 조사 결과는 자산운용사 및 자산관리기관이 새로운 고객층을 겨냥하고 있을 뿐만 아니라, 연기금 및 보험사 등 자산보유기관들도 전술적 자산배분과 보다 신속한 자산 집행을 위해 이러한 새로운 구조를 활용할 계획임을 시사한다"며 "이는 사모시장 업계가 구조적 전환을 겪고 있으며, 리테일 부문이 업계 성장의 핵심축이 될 것임을 명확히 보여준다"고 말했다.