상승장 소외라는 기존 커버드콜의 구조적 한계를 보완해 지수 상승 추종력과 안정적인 월 현금흐름을 동시에 실현한 '3세대 커버드콜' 상장지수펀드(ETF) 시리즈가 시장 자금을 빠르게 흡수하고 있다.
24일 KB자산운용은 'RISE 데일리고정커버드콜' ETF 시리즈 4종의 순자산이 1조5000억원을 넘어섰다고 밝혔다.
RISE 데일리고정커버드콜 ETF 시리즈는 기존 커버드콜 전략의 한계를 보완한 '3세대 커버드콜' 전략을 적용했다. 매일 콜옵션을 기초자산의 10% 비중으로 매도해 옵션 프리미엄을 확보하고 나머지 약 90%는 기초지수 상승에 참여하는 구조다. 이를 통해 월 분배를 통한 현금 흐름과 기초자산의 자본 수익을 동시에 추구한다.
KB자산운용은 2024년 9월 RISE 미국테크100·미국AI밸류체인·미국배당100 데일리고정커버드콜 ETF 3종을 출시했다. 이후 지난해 12월 RISE 미국S&P500데일리고정커버드콜 ETF를 추가하며 미국 주요 투자 테마를 아우르는 4종의 데일리고정커버드콜 라인업을 완성했다.
RISE 미국테크100은 누적 분배율 38.27%(22회 지급)를 올렸으며 대표주 15곳에 분산 투자하는 RISE 미국AI밸류체인은 최근 1년 수익률 45.70%를 기록하며 높은 자본 이익을 입증했다. 10년 이상 배당성장주에 투자하는 RISE 미국배당100 역시 최근 1년간 월평균 1.36% 수준의 안정적인 분배율을 유지해오고 있다.
육동휘 KB자산운용 ETF상품마케팅본부장은 "RISE 데일리고정커버드콜 ETF 시리즈가 순자산 1조5000억원을 넘어선 것은 월 분배 인컴과 성장성을 함께 추구하는 상품에 대한 투자자들의 관심이 높아지고 있음을 나타낸다"며 "퇴직연금(DC·IRP) 계좌에서도 투자할 수 있는 상품인 만큼 장기 투자처로서의 활용도가 더욱 높아질 것으로 기대한다"고 말했다.