한국투자신탁운용이 2029년 11월 만기가 도래하는 신규 만기매칭형 회사채 상장지수펀드(ETF)를 선보인다.
13일 한국투자신탁운용은 만기매칭형 채권 상장지수펀드인 'ACE 29-11회사채(AA-이상)액티브' ETF를 유가증권시장에 신규 상장한다고 밝혔다.
만기채권형 ETF는 기존 채권형 ETF와 달리 만기가 정해진 채권 ETF로, 만기까지 보유 시 매입 시점의 기대수익률(YTM)을 실현할 수 있는 상품이다. 금리가 상승하거나 하락해도 만기까지 보유 시 예상 수익을 수취할 수 있다는 장점이 있다. 청산 시점은 상품명에 표기된 숫자를 통해 알 수 있다. ACE 29-11회사채(AA-이상)액티브 ETF는 2029년 11월이 청산 시점으로, 상장 폐지 예정일은 2029년 11월 27일이다.
ACE 29-11회사채(AA-이상)액티브 ETF의 2029년 11월 만기 대상 채권을 주로 편입하며 ETF 만기까지 시장 리스크를 최소화하는 동시에 안정적인 이자 수익 달성을 추구하는 상품이다. 비교지수는 KIS자산평가가 산출·발표하는 'KIS 크레딧 2911 만기형(AA-이상) 지수'다. 신용등급 AA- 이상의 우량 회사채 위주로 선별 투자한다. 편입 회사채는 발행사와 업종을 분산해 개별 채권 투자 대비 신용위험을 낮출 예정이다. NICE신용평가에 따르면 1998년부터 2025년까지 27년간 AA등급 채권의 평균누적부도율은 0%로, 부도가 난 적이 없다.
상장 전일(12일) 기준 비교지수의 듀레이션은 2.87년, YTM은 연 4.39% 수준이다. 단, 실제 ACE 29-11회사채(AA-이상)액티브 ETF의 YTM은 금리 변화 및 투자 진입 시점에 따라 상이할 수 있으므로 투자 전 ACE ETF 홈페이지에서 투자 전일 기준 YTM을 확인할 필요가 있다.
투자자는 만기까지 보유해 약정된 원리금을 수령하거나 금리 하락기에 만기 이전 매도를 통해 채권 가격 상승에 따른 자본차익을 도모할 수 있다. 반대로 금리가 상승하더라도 만기까지 보유하면 원리금을 정상 상환받을 수 있다.
남용수 한국투자신탁운용 ETF본부장은 "ACE 29-11회사채(AA-이상)액티브 ETF와 같은 만기채권형 상품은 상품명에 포함된 만기 대상 채권 편입을 통해 단일 채권에 투자하는 효과를 낼 수 있다"며 "금리 하락 시 자본차익 추구와 금리 상승 시 만기 보유를 통한 원리금 확보가 모두 가능해 안정적인 이자수익을 기대하는 투자자에게 유용한 대안이 될 것"이라고 말했다.