삼일PwC·유라시아그룹, CEO 세미나
"관세·투자 압박 지속"
AI 투자·에너지 조달비용도 핵심 변수
기업 공급망이 각국의 산업·통상정책과 지정학적 이해관계에 따라 재편되면서, 관련 위험을 신속히 파악하는 기업이 새로운 기회를 선점할 것이란 진단이 나왔다. 미·중 경쟁에 따른 공급망 재편과 미국 빅테크의 인공지능(AI) 투자 속도, 에너지 조달비용 등이 국내 기업의 주요 경영 변수로 꼽힌다.
9일 삼일PwC 관계자는 "지난 6일 서울 종로구 포시즌스호텔에서 글로벌 지정학 리스크 자문기관 유라시아그룹과 공동으로 '미국 중간선거 이후, 글로벌 지정학 리스크의 변화'를 주제로 최고경영자(CEO) 세미나를 개최했다"며 이같이 밝혔다. 현장엔 반도체·자동차·조선·방산·에너지·금융 등 주요 산업의 기업 경영진과 정책·산업·학계 전문가 200여명이 참석했다.
이안 브레머 유라시아그룹 회장은 축사를 통해 "미국이 더 이상 글로벌 질서를 주도하지 않고 이를 대신할 국가나 국가 연합도 부재한 'G제로(G-Zero)' 시대의 지정학적 침체가 세계의 위험과 불확실성을 키우고 있다"며 "이러한 혼란은 위험과 기회를 동시에 수반하는 만큼, 위험을 명확하고 신속하게 파악하는 이들이 새로운 기회를 선점할 수 있을 것"이라고 말했다.
미·중 '관리된 디커플링' 지속…원산지·수출통제 대비해야
미국 중앙정보국(CIA)과 국가정보위원회(NIC) 분석관 출신인 제라드 디피포 유라시아그룹 수석 이코노미스트는 민주당의 중간선거 승리에도 도널드 트럼프 행정부의 주요 통상정책이 유지될 것으로 내다봤다. 민주당이 상·하원을 장악했지만 대통령의 거부권을 무력화할 만큼의 의석은 확보하지 못해 입법보다는 행정부에 대한 조사와 감독에 집중할 것이란 분석이다.
이에 따라 한국에 적용되는 관세 수준은 대체로 유지되는 반면 대미 투자 이행과 미국 내 조선업 협력 확대를 둘러싼 압박은 계속될 것으로 예상했다. 트럼프 대통령이 동맹국에 방위비 분담 확대를 요구하는 동시에 외교적 성과 확보에도 주력할 것으로 전망했다.
디피포 수석 이코노미스트는 "미·중 관계가 '관리된 디커플링' 양상으로 전개될 가능성이 크다"며 "한국 기업은 원산지 규정과 양국의 수출통제에 대응할 체계를 갖추고 투자·공급망 전략을 정교화해야 한다"고 제언했다.
전문가 토론에서도 미·중 전략 경쟁이 장기화할 것이란 의견이 많았다. 참석자들은 미국의 정책 변화를 신속하게 파악할 정보 역량과 정부·기업 간 협력을 강화해야 한다고 강조했다. 대미 투자 압박을 미국 시장 진출 기회로 활용하는 전략도 필요하다는 의견도 나왔다.
美 빅테크 투자 속도에 HBM 수출 좌우…AI 보안 강화도 과제
구글과 메타에서 기술정책을 담당했던 헤더 웨스트 유라시아그룹 지오테크놀로지 부문 총괄은 향후 2년간 중국산 개방형 AI 모델이 미국산 반도체와 클라우드 인프라를 통해 확산하는 '하이브리드 체제'가 형성될 가능성이 크다고 전망했다.
특히 AI 반도체 수출 비중이 높은 한국은 미국 빅테크의 설비투자와 데이터센터 건설 속도를 주시해야 한다고 강조했다. 이들 기업의 투자 규모에 따라 메모리반도체와 고대역폭메모리(HBM) 수요가 달라지고, 이는 한국의 수출과 무역수지에도 영향을 미칠 수 있기 때문이다.
웨스트 총괄은 한국 기업이 미국 내 투자를 반도체 관세 부담을 낮추는 협상 수단으로 활용할 필요가 있다고 분석했다. 아울러 중국산 제품을 대체할 수 있는 전력망 설비의 공급 경쟁력을 강화하고, 특정 AI 모델이나 공급업체에 대한 의존도를 낮춰야 한다고 조언했다.
기업의 자체 데이터를 활용한 AI 개발도 강조했다. 공장과 자동차, 조선소 등 제조 현장에서 축적한 데이터를 활용해 산업별로 특화된 AI 응용 서비스를 개발해야 한다는 것이다.
이어진 토론에서는 그래픽처리장치(GPU)와 클라우드, AI 데이터센터 등 핵심 인프라 확충과 함께 보안 체계를 강화해야 한다는 의견이 나왔다. AI 도입 초기부터 사이버 공격에 대비한 보안·관리 체계를 구축하고, 사업적 파급력이 큰 과제를 선별해 투자 효과를 검토해야 한다는 설명이다.
에너지 조달비용 2027년까지 고공행진…원전·전력기기 기회
미국 국무부 에너지자원국 출신인 허버트 크라우더 유라시아그룹 에너지·자원 전문가는 에너지 조달비용이 2027년까지 높은 수준을 유지할 것으로 전망했다. 미·이란 갈등과 홍해·파나마운하·말라카해협 등 주요 해상 운송로의 불안으로 유가뿐 아니라 운송비와 보험료 부담도 이어질 수 있다는 분석이다.
에너지 안보 우려가 커지면서 한국과 유럽연합(EU), 중국, 인도 등 주요 에너지 수입국의 전기화도 빨라질 것으로 예상했다. 이에 따라 한국 기업들은 인버터(전력 변환 장치)와 변압기, 개폐장치 등 전력망 설비 시장에서 중국산을 대체할 수 있는 공급자로서 사업 기회를 확보할 수 있다고 설명했다.
원전 분야에서도 수출 확대 가능성이 제기됐다. 크라우더 전문가는 "전통적 원전 강국들의 국내·지정학적 제약으로 한국 기업의 대형 원전 및 동남아시아 소형모듈원자로(SMR) 수주 기회가 확대될 수 있다"고 말했다.
전문가들은 AI 데이터센터와 반도체 산업단지 확대에 따른 전력 수요 증가에도 대비해야 한다고 강조했다. 발전설비와 송전망을 적기에 확충하고, 재생에너지와 신규 원전, 기존 원전 계속운전, 분산형 전원 등 다양한 전력 공급 방안을 검토할 필요가 있다는 것이다.
아울러 원전·전력기기·조선 분야의 비중국계 공급망 수요를 수출 기회로 활용하고, 핵심광물 조달처를 다변화해야 한다고 제언했다. 탄소국경조정제도(CBAM·제품 생산 과정에서 발생한 탄소배출량에 따라 수입품에 탄소비용을 부과하는 제도) 확대에 대비한 기업과 정부의 협력도 과제로 꼽혔다.