한국투자신탁운용이 은퇴 목표 시점에 맞춘 생애주기 자산배분 전략에 장기 메가트렌드인 글로벌 인공지능(AI) 생태계 투자를 결합한 연금 특화 펀드를 내놨다.
13일 한국투자신탁운용은 '한국투자연금적격TDF알아서글로벌AI밸류체인 펀드(주식혼합-재간접형)'를 출시했다고 밝혔다. 이번 상품은 은퇴 목표 시점(빈티지)에 따라 ▲2050 ▲2060 ▲2070 등 총 3가지 라인업으로 구성됐다.
이 펀드는 은퇴 시점이 다가올수록 위험자산 비중을 점진적으로 축소하는 한국투자신탁운용의 자체 글라이드 패스(Glide Path)를 기반으로, 글로벌 AI 산업 밸류체인 포트폴리오와 국내 우량 채권을 결합한 것이 특징이다.
해당 펀드는 특정 기업이나 단일 분야에 편중되지 않고 AI 생태계 전반의 연속적인 성장 수혜를 누릴 수 있도록 설계됐다. AI 산업을 ▲반도체 ▲전력인프라 ▲데이터센터·클라우드 컴퓨팅 ▲네트워크 ▲에이전트 AI(Agentic AI) ▲피지컬 AI(Physical AI) ▲AI 종합(정보기술) 등 7개 레이어로 세분화했다. 여기에 하드웨어 공급망 핵심 국가인 한국·대만·일본의 대표 지수를 더해 상장지수펀드(ETF) 유니버스를 구축했다.
장기 구조적 변화에 대응하는 '주도 레이어 전환 전략'도 도입했다. 과거 인터넷·스마트폰 보급 사례처럼 AI 산업 역시 초기 인프라 구축(업스트림) 단계에서 향후 실질적 부가가치를 창출하는 소프트웨어·서비스(다운스트림) 단계로 성장 축이 이동할 것이라는 판단에서다. 빅테크(대형 정보기술 기업)의 설비투자(CAPEX) 추이, 순매출 유지율(NRR), 밸류에이션 갭 등 5가지 핵심 지표 기반의 계량 분석 모형을 활용해 시기별 주도 섹터 비중을 탄력적으로 조절할 방침이다.
포트폴리오 안정성을 위한 안전자산으로는 금리·환율 변동성 방어에 유리한 국내 우량 채권형 ETF를 담는다. 외화 자산의 경우 시장 여건에 따라 환헤지 비율을 50% 미만 범위에서 탄력적으로 운용한다.
퇴직연금과 개인연금 등 다양한 클래스로 제공돼 투자자의 상황에 맞게 가입할 수 있으며 퇴직연금 감독규정상 적격 타깃데이트펀드(TDF) 요건을 충족해 퇴직연금 계좌(DC·IRP)에서 최대 100%까지 투자할 수 있다. 13일부터 한국투자증권에서 가입 가능하며 NH농협은행, NH투자증권, 신한투자증권 등 연내 판매를 목표로 추가 판매사 라인업을 추진 중이다.
강성수 한국투자신탁운용 솔루션본부장은 "AI는 증기기관이나 인터넷보다 훨씬 방대하게 경제와 노동 전반을 바꿀 메가트렌드로, 20~30년 이상의 긴 호흡을 요하는 연금 투자에 최적의 테마"라며 "운용 역량을 결집해 AI 생태계의 패권 변화와 경기 국면 속에서도 흔들림 없이 안정적인 연금 자산을 형성할 수 있도록 최선을 다하겠다"고 말했다.