장기계약 등 기존 사업 영향 제한적
의사결정 체계 변화 변수
AMD·빅테크 자체 AI 칩 등 대안 주목
젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)의 전격 사임으로 엔비디아와 협력을 본격화한 국내 주요 기업에 비상이 걸렸다. 삼성전자와 SK하이닉스의 고대역폭메모리(HBM) 공급부터 현대자동차그룹의 자율주행·로보틱스, LG그룹의 AI·스마트팩토리 협력까지 엔비디아와 구축해 온 사업 관계가 엔비디아의 새 경영진 체제에서도 지속적인 추진력을 유지할지가 관건이다. 경쟁사와 협력 확대, 고객사 다변화 등 이른바 '플랜 B'가 강화될 가능성도 제기된다.
사업 불확실성 확대…中 장비 반입 영향받나
13일 반도체 및 가전업계에 따르면 황 전 CEO는 전날(현지시간) 엔비디아 CEO직에서 물러난 가운데 엔비디아와 협력을 이어가고 있는 국내 기업들도 상황을 예의주시하고 있다.
국내 업계는 당장 공급 물량이나 사업 계획에 차질이 발생할 가능성은 크지 않다고 보고 있다. 이미 체결된 장기 공급 계약과 차세대 제품 개발 일정은 경영진 교체와 별개로 진행되는 만큼 단기적인 사업 불확실성은 제한적이라는 설명이다. A업체 관계자는 "CEO가 바뀐다고 차세대 AI 가속기(베라 루빈 등) 생산 계획이나, 국내 반도체 기업들이 이미 2027~2028년까지 체결해놓은 HBM4 장기공급계약(LTA) 물량이 줄어드는 건 아니다"고 말했다.
다만 이번 사태에 '중국 스파이 연루 의혹'이 제기된 만큼, 이를 계기로 미국 의회가 대중국 반도체 장비 수출통제를 한층 강화할 경우 국내 반도체 업체들의 중국 현지 공장 장비 반입에도 차질이 빚어질 수 있다는 우려가 나온다.
'황의 엔비디아' 달라질까…의사결정 체계 변수
업계가 내심 우려하는 부분은 엔비디아의 경영 방식 변화다. 황 전 CEO는 기술 전략부터 주요 고객사와의 협력, 신사업 추진까지 폭넓게 관여하며 사업을 이끌어 왔다. 지난해부터 한국을 잇달아 방문해 삼성·SK·현대차·LG 등 국내 주요 그룹 총수들과 여러 차례 회동 자리를 가진 후 협력 관계를 다져왔다. 이러한 CEO 중심의 의사결정 구조가 바뀔 경우 신규 사업 추진과 파트너십 체결 속도에도 영향을 미칠 수 있다는 분석이다. 특히 엔비디아와 협력 밀착도가 높은 기업일수록 경영진 교체에 따른 사업 불확실성이 커질 위험도 높다.
B업체 관계자는 "엔비디아가 젠슨 황 체제에서 해왔던 CEO 직보고 체제와 그로 인한 신속한 사업 의사결정에는 변수가 있을 수 있다"며 "엔비디아라는 기업은 젠슨 황 한 사람의 의사결정과 추진력으로 여기까지 왔다고 해도 과언이 아니기 때문"이라고 말했다. 재무 중심의 경영 기조가 강화되면서 일부 사업의 투자와 추진 속도가 조정될 가능성도 변수로 꼽았다.
AMD·빅테크 자체 칩 부상…플랜 B 모색
국내 기업들이 엔비디아와 협력을 유지하면서도 중장기적으로 고객사 다변화와 독자 기술 확보에 나설 가능성에도 관심이 쏠린다. AI 가속기 시장에서는 AMD와 인텔이 엔비디아의 대안으로 꼽힌다. 구글의 TPU, 아마존의 트레이니엄(Trainium), 마이크로소프트의 마이아(Maia) 등 빅테크(대형 정보기술 기업)들의 자체 AI 반도체 개발도 확대되고 있다. 브로드컴과 마벨은 맞춤형 AI 반도체 설계와 데이터센터 네트워크 분야에서 입지를 넓히고 있다.
이는 새로운 기회가 될 수 있다. AI 반도체 공급망이 다변화되면 HBM과 파운드리 등 국내 기업들이 진입할 수 있는 고객사와 사업 영역도 넓어질 수 있기 때문이다. 삼성전자는 메모리와 파운드리를 함께 보유하고 있고, SK하이닉스는 HBM 경쟁력을 바탕으로 다양한 AI 반도체 기업과 협력할 여지가 있다.
다만 엔비디아를 단기간에 대체할 기업이 등장하기는 쉽지 않다는 지적도 나온다. 그래픽처리장치(GPU) 성능뿐 아니라 CUDA(쿠다)를 중심으로 구축된 소프트웨어 생태계와 개발자 기반까지 고려하면 경쟁사들이 넘어야 할 장벽이 높기 때문이다. C업체 관계자는 "AMD나 브로드컴 등 다양한 기업들이 격차를 좁히려고 하고는 있지만, GPU 쪽은 엔비디아가 여전히 지배력을 갖고 있고 영향력이 너무 큰 기업"이라고 밝혔다.
국내 기업들은 당장 엔비디아와의 협력 관계를 재편하기보다 기존 사업을 유지하면서 중장기적인 선택지를 넓히는 데 주력할 것으로 보인다. 젠슨 황 이후 엔비디아의 경영 체제가 어떻게 변화하고, 후임 경영진이 기존 기술 로드맵과 파트너십을 얼마나 일관되게 유지할지가 국내 기업들의 플랜B 마련에도 영향을 미칠 전망이다. B업체 관계자는 "젠슨 황 퇴임 전에도 국내 메모리 제조사들은 이미 AMD, 브로드컴, 앤스로픽 등 다양한 고객사들과 협력해 왔다"며 당분간 기존 협력 관계는 유지될 것으로 관측했다.
