KB증권은 21일 재영솔루텍 에 대해 전방 산업 성장과 주요 고객사 라인업 변화로 실적 개선이 본격화될 것이라고 전망했다.
재영솔루텍은 나노광학부(VCM, Encoder, OIS)와 금형사업부(전자제품, 자동차부품, 유통·물류) 사업을 영위하는 기업이다. 현재는 나노광학부의 사업 성장성에 주목해야 될 시점이라는 분석이다.
김현겸 KB증권 연구원은 이날 보고서에서 “스마트폰 시장은 올해 바닥 확인 후 내년 5% 출하 성장이 기대된다”며 “내년 주요 고객사의 스마트폰 정책이 폴더블 폰은 프리미엄 라인에서 보급형으로 확대, 기존 바형 폰은 중저가 라인의 OIS 적용 확대로 스펙 상향 및 모델 수 합리화가 예상되고 있다”고 분석했다.
김현겸 연구원은 “현재 주요 고객사의 중저가 폰 비중은 70~80% 정도로 추정되기 때문에 중저가 라인의 스펙 상향과 모델 수 감소는 중저가 라인업 중심의 재영솔루텍의 수혜가 예상되며 AF액추에이터 내 고가 OIS 비중 확대로 실적 턴어라운드가 기대된다”고 전했다.
아울러 외형 성장도 예상된다는 분석이다. 그는 “최근 주요 고객사 프리미엄 라인 OIS 진입에 성공했다”며 “이미 베트남 공장 증설로 월 360만개의 OIS 생산 능력을 확보하고 있어서 향후 신규 프리미엄급 모델(플립Z, S시리즈) 진입도 가시화 될 전망”이라고 말했다.
또 그는 “공정 효율화와 수율 안정화로 수익성 개선이 기대된다”며 “OIS의 중간 부품없이 구동하는 기술 개발로 가격 경쟁력이 향상됐고 금형 사업부의 구조조정 완료 역시 수익성 개선에 기여할 것”으로 전망했다.