삼성액티브자산운용은 ' KoAct 미국나스닥성장기업액티브 ' 상장지수펀드(ETF)가 연초 이후 수익률 76.4%, 1년 수익률 123.2%를 기록하며 나스닥 지수 관련 ETF 중 수익률 1위를 기록했다고 25일 밝혔다.
같은 기간 나스닥 지수는 연초 이후 수익률 16.8%, 1년 47.7%를 기록하는데 그쳤다. 이처럼 나스닥 지수를 큰 폭으로 상회하는 초과 성과를 거둘 수 있었던 데는 글로벌 거시경제 변화와 인공지능(AI) 등 첨단 산업의 기술 트렌드, 기업의 이익 모멘텀 등을 포트폴리오에 빠르게 반영한 액티브 운용 전략이 주효했다.
이란 전쟁 발발 즉시 엑손모빌, 베이커휴즈 등 유가 상승의 수혜를 보는 기업들을 적극 편입하는 한편 연초 인공지능(AI) 에이전트의 등장으로 새롭게 AI 산업의 병목으로 부상한 AI 중앙처리장치(CPU) 관련 기업인 인텔, AMD, ARM을 동시에 편입하는 바벨 전략이 적중한 것으로 풀이된다.
높은 금리 및 유가 수준으로 인해 불확실성은 여전히 존재하지만 하반기에도 펀드 성과에 긍정적인 요인들이 많은 것으로 전망된다. 대표적으로 연초부터 이어지고 있는 미 연방준비제도(Fed)의 월 250억 달러 규모 국채 매입 기조와 더불어, AI 에이전트 대중화에 따른 토큰 수요 폭발로 AI 관련 기업들의 이익 전망치가 상향 조정되고 있다는 점이 꼽힌다.
양희창 삼성액티브자산운용 매니저는 "케빈 워시 신임 Fed 의장은 AI 기술에 따른 생산성 혁신으로 높은 경제 성장과 낮은 물가가 동시에 나타날 것으로 전망했다"며 "과도한 기준 금리 인상 우려보다는 7월 중순부터 본격화되는 2분기 실적 모멘텀과 AI서비스·피지컬AI로의 주도기업 전환에 집중하는 전략이 유효하다고 판단한다"고 밝혔다.