KB증권, LS일렉트릭 목표가 28만원 제시
"2분기 북미 빅테크향 수주 이어지고 있어"
KB증권은 20일 LS일렉트릭( LS ELECTRIC )의 가장 큰 성장동력으로 꼽히는 신규 수주가 순항하고 있다며 목표주가를 기존 26만원에서 28만원으로 상향하고 투자의견 '매수'를 유지한다고 밝혔다.
정혜정 KB증권 연구원은 LS일렉트릭에 대해 "2분기 중 배전기기부터 초고압변압기까지 다양한 부문에서의 북미 빅테크향 수주가 이어지면서 기존 신규 수주 전망치를 상향한 것이 목표주가 상향의 주원인"이라고 전했다.
KB증권은 LS일렉트릭의 2분기 매출액은 1조3000억원(전년 동기 대비 +11.9%), 영업이익은 1569억원(+44.5%), 지배주주 순이익은 1412억원(+110.6%)일 것으로 추정했다. 추정 영업이익은 시장 기대치에 부합하는 수준이다.
정 연구원은 "올해 상반기 중 확보된 국내외 데이터센터향 배전반 및 배전기기 수주 건의 매출 인식이 이어지는 가운데, 지난해 말 완공된 신규 생산능력(Capa)의 영향이 반영되면서 전년동기 대비 초고압 변압기의 매출 기여도도 높아질 전망"이라고 전했다.
회사의 신규 수주 역시 원활하게 진행되고 있다. 2분기 중 공시된 내역에 따르면 북미 빅테크 및 데이터센터향 배전기기를 비롯해 배전반, 중저압 변압기 및 초고압변압기 등 약 8000억원의 수주를 확보한 바 있다.
KB증권은 공시 기준보다 작은 규모의 계약이 더 많다는 점을 고려할 때 2분기 신규 수주 규모는 지난 분기인 1조3000억원 대비 늘어난 2조원 이상을 기록할 것으로 내다봤다. 정 연구원은 "이에 따라 연간 신규수주 가이던스 또한 기존 4조1000억원에서 상향될 전망이며 빅테크향 수주의 성격상 반복적인 계약이 나오면서 중장기 성장이 이뤄질 것으로 기대한다"고 했다.