월 분배율 2.05%…분배금 전액 비과세
9월 삼성전자 등 배당 회피 전략 실행
한화자산운용은 ' PLUS 200커버드콜액티브 ' 상장지수펀드(ETF)의 9월 분배금으로 주당 152원을 지급한다고 30일 밝혔다.
분배락 전일(28일) 종가 기준 분배율은 2.05%다. 주당과세표준액은 0원으로 투자자는 분배금 전액을 비과세로 수령할 수 있다.
PLUS 200커버드콜액티브 ETF는 코스피200 편입 종목에 투자하면서 콜옵션 매도 전략을 활용해 월 현금흐름을 추구하는 상품이다. 액티브 전략을 통해 시장 국면에 따라 옵션 매도 비중·행사가·만기 등을 동적으로 조절한다.
특히 배당회피 전략을 통해 분배금 대부분을 비과세로 지급한다. 배당락 전 보유 주식을 매도해 보유 주식에서 발생하는 배당금을 직접 수취하지 않는 대신, 배당락 후 낮아진 가격에 주식을 재매수해 매매차익을 추구한다.
주식 배당금이 분배 시 과세 대상인 반면, 매매차익은 분배 시 과세되지 않는다. PLUS200커버드콜액티브 ETF의 분배 재원은 대부분 콜옵션 매도 프리미엄과 매매차익으로, 분배 시 모두 비과세 수령이 가능하다.
이달 PLUS 200커버드콜액티브 ETF는 롯데케미칼, LG, 삼성전자, 한국카본, 현대백화점에 대해 배당회피 전략을 실행했다.
금정섭 한화자산운용 ETF사업본부장은 "커버드콜 ETF에 은퇴자금 등을 투자해 수령하는 분배금을 생활비로 활용하는 경우, 월별로 달라지는 들쭉날쭉한 분배금 과세 때문에 신경 쓰시는 투자자분들이 많다"며 "PLUS 200커버드콜액티브 ETF를 활용한다면 시장 상승 가능성을 열어두면서도 대부분의 분배금을 비과세로 수령할 수 있어 일정한 세후 분배금을 기대할 수 있을 것"이라고 전했다.