하나증권은 16일 한화에어로스페이스 에 대해 지난해 4분기 실적은 시장 기대치를 충족했을 것으로 분석했다. 목표주가는 기존 44만원에서 56만원으로 상향 조정했다.
지난해 4분기에 매출액 3조5529억원, 영업이익 4971억원을 달성한 것으로 추정했다. 전년 동기 대비 각각 14.7%, 80.9% 늘어난 규모다. 시장 기대치는 매출 3조5590억원, 영업이익 4944억원으로 형성됐다.
위경재 하나증권 연구원은 "4분기 폴란드 인도 물량은 K9 자주포 35문, 천무 11대 수준을 예상한다"며 "최근 2개 분기 높은 수익성을 확인했던 만큼 4분기 수익성도 양호할 것"이라고 설명했다.
이어 "항공우주 부문은 적자 폭이 커진 것으로 보인다"며 "엔진 인도량 증가 과정에서 국제 공동개발 프로그램(RSP) 영업손실 250억원을 추정한다"고 덧붙였다.
위 연구원은 "현재 실적을 견인 중인 폴란드 물량 외에도 다수의 무기 체계가 앞으로 실적 개선을 기대하게 만든다"며 "폴란드 현지 생산 추진 과정에서 추가 수주도 가능하다"고 분석했다. 이어 "최근 동남아시아 국가의 관심도가 커지고 있다"며 "무기 체계 수요가 증가할 것"이라고 강조했다.
