하나증권은 11일 GS리테일 에 대해 추세적인 수익성 개선세에 접어들었다며 목표주가를 기존 3만1000원에서 3만5000원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
박종대 하나증권 연구원은 이날 보고서에서 "GS리테일의 올해 2분기 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 7% 증가한 3조1751억원, 영업이익은 27% 증가한 1074억원을 기록해 시장 컨센서스를 넘어섰다"며 " 편의점, 슈퍼, 홈쇼핑 등 주요 사업 부문의 고른 성장과 수익성 제고가 높은 이익 개선세로 이어지고 있다"고 분석했다
사업부별로는 편의점 동일점 성장률이 전년 동기 대비 7.5%를 기록하며 2020년 이후 가장 높은 수치를 나타냈다. 박 연구원은 "외국인 매출 비중 상승과 신선식품 강화 점포(FCS) 확대, 퀵커머스 증가 영향에 힘입은 결과"라며 "고정비 부담 완화로 편의점 영업이익률은 3.0%까지 올랐다"고 설명했다. 슈퍼 부문 역시 퀵커머스 기여도 확대에 힘입어 매출이 전년 동기 대비 10% 늘었다.
박 연구원은 "부진 점포를 줄이고 일반 점포 대비 매출이 50~60% 이상 높은 대형 FCS 점포를 늘려 점포당 효율을 제고했다"며 "자체 애플리케이션(앱)인 '우리동네GS'를 중심의 퀵커머스 가속화가 편의점과 슈퍼 사업의 시너지 효과를 일으키며 성장을 견인하고 있다"고 진단했다.