[클릭 e종목]"셀트리온, 신규 제품 성장세…목표가↑"

현대차증권, 셀트리온 목표가 30만원 상향

현대차증권은 28일 셀트리온 에 대해 신규 제품군의 성장세가 예상보다 가파르다며 목표주가를 기존 28만원에서 30만원으로 상향하고 투자의견 '매수'를 유지했다.

셀트리온은 3분기 매출액 1조5755억원(전년 동기 대비 +53.1%), 영업이익 5253억원(+74.3%)으로 3개 분기 연속 모두 시장 기대치를 웃도는 실적을 기록했다.

김현석 현대차증권 연구원은 "기존 제품들의 시장점유율이 견조하게 유지되는 가운데 신규 제품군의 성장과 일라이 릴리향 위탁생산(CMO) 물량 증가가 매출 성장을 이끌었다"며 "바이오시밀러 전체 매출 중 신규 제품의 비중이 67%까지 확대됐으며 전 분기 대비 바이오시밀러 매출 증가분의 77%가 옴리클로를 비롯한 신규 제품 5종에서 발생했다"고 분석했다.

신규제품군의 성장세는 빠르게 나타나고 있다. 옴리클로는 3분기 유럽 시장에서만 1321억원의 매출을 달성했으며, 4분기에는 미국 시장 출시로 더 큰 성장이 전망된다. 현대차증권은 옴리클로가 경쟁 제품이 존재하지 않는 상황에서 기존 제품 대비 유효기간 및 실온보관 기간이 연장되면서 점유율이 확대되고 있다고 분석했다.

바이오시밀러 제품 중 스토보클로·오센벨트는 가장 높은 성장세를 보였다. 미국 5대 처방약급여관리업체(PBM) 중 3곳에 선호 의약품으로 오르며 2분기 매출액은 740억원에서 1120억원으로 크게 상승했다. 최근 인수한 프랑스 헬스케어 기업 '지프레'의 영업망을 기반으로 시장 침투도 확대할 것으로 보인다.

앱토즈마와 짐펜트라도 추후 실적 성장이 기대된다. 김 연구원은 "아이덴젤트의 경우 다른 제품들에 비해 매출액이 크지 않지만 4분기 미국 시장 출시와 더불어 공급량이 늘어나면서 2027년 본격적으로 성장할 것으로 전망된다"며 "짐펜트라는 처방량은 증가하고 있지만 2분기에 이어 3분기에도 전 분기 대비 매출이 감소했지만 4분기부터 시작될 화이자와의 협업으로 매출 증가가 기대된다"고 전했다.