하나증권은 29일 삼성중공업에 대해 올해 상저하고의 마진 흐름이 있을 것으로 내다봤다. 투자의견 '매수'와 목표주가 1만2000원을 유지했다.
삼성중공업의 1분기 매출액은 전분기 대비 3.5% 감소한 2조3000억원, 같은 기간 영업이익은 1.4% 감소해 779억원을 기록하며 시장 기대치에 부합했다.
유재선 하나증권 연구원은 "액화천연가스(LNG)선 20척 건조 체계가 완성됐고 하반기 부유식 액화천연가스 생산설비(FLNG) 공정이 본격화되면서 매출 성장 흐름이 지속될 것"이라며 "LNG선 건조비중이 50% 이상으로 상승했고 하반기로 진행될수록 이익률이 점차 개선될 전망"이라고 분석했다.
이어 유 연구원은 "최근 시장 수요가 증가하는 고부가가치 친환경선 중심의 선별 수주가 이뤄지는 모습"이라며 "아울러 외국인 인력 확보가 원활히 진행되고 있으며 기존 예상됐던 외주단가 상승 영향이 크지 않은 것으로 보여 향후 인건비 증가 우려는 제한적일 것"이라고 덧붙였다.