롯데관광개발 (032350)이 보유 전환사채 일부를 만기 전에 취득한 뒤 전량 소각하기로 결정했다. 잠재적인 주식 전환 물량을 없애 주가 희석 우려를 해소하고 재무구조를 개선하기 위한 조치다.
롯데관광개발은 3일 '자기 전환사채 만기 전 취득 결정'을 공시했다. 취득 대상은 2021년 발행한 제8-1회 전환사채 700억원 가운데 절반인 350억원 규모다.
이번 상환에는 약 4년9개월 동안 발생한 이자가 포함되며, 상환 예정 금액은 총 435억3650만원이다.
이번 조기 취득은 투자자의 조기상환청구권(풋옵션) 행사에 따른 것이다. 투자자인 엔브이8홀딩스는 지난 29일 보유 중인 전환사채의 50%에 대해 조기상환을 청구했다. 최근 관광진흥기금 증세 논란으로 주가가 전환가액인 1만2762원 아래로 하락한 뒤 회복되지 못한 점이 영향을 미친 것으로 풀이된다.
회사는 오는 29일 해당 전환사채를 취득할 예정이며, 취득 예정일이 공휴일인 만큼 실제 대금 지급은 31일 이뤄진다.
롯데관광개발은 제주드림타워 운영을 통해 확보한 내부 현금으로 상환 재원을 마련할 계획이다. 취득한 전환사채는 약 274만주 규모의 잠재 전환 물량에 해당하며, 회사는 이를 전량 소각하기로 했다.
회사 관계자는 "전환사채 소각을 통해 시장에서 우려했던 잠재적인 오버행과 주가 희석 가능성을 원천적으로 해소하게 됐다"며 "금융비용 절감과 부채비율 개선 효과도 기대되는 만큼 재무구조를 한층 강화하는 주주친화적 결정"이라고 말했다.
이어 "앞으로도 투명한 경영과 적극적인 주주가치 제고 정책을 지속적으로 추진해 시장과 주주의 신뢰를 높여 나가겠다"고 덧붙였다.
이번 전환사채 조기 취득과 소각은 잠재적인 매도 물량을 줄이는 동시에 재무구조를 개선해 주주가치를 높이려는 롯데관광개발의 주주친화 정책으로 평가된다.